GICS

GICS: (Global Industry Classification Standard)

  1. 에너지(Energy)
  2. 원자재/소재(Materials)
  3. 산업재(Industrials)
  4. 임의 소비재(Consumer Discretionary)
  5. 필수 소비재(Consumer Staples)
  6. 헬스케어(Health Care)
  7. 금융(Financials)
  8. IT(Information Technology)
  9. 커뮤니케이션 서비스(Communication Services)
  10. 유틸리티(Utilities)
  11. 부동산(Real Estate)

섹터

  1. 에너지(Energy)

    • 변동성 큼
    • 규모가 크가 부채가 적은 기업 선별하여 투자필요
    • HP, CVX, XOM, COP, EOG, OXY, MPC, SLB, KMI, ANDV, PSX, VLO
  2. 원자재/소재(Materials)

    • 다른 산업에 쓰일 원자재와 소재를 공급하는 산업
    • 에너지 섹터와 같은 성격
    • 경쟁 기업 간 상품의 차별화 어려움
    • 원가 절감이 유일한 경쟁력 확보 수단
    • FCX, NEM, BLL, CTVA, LIN, APD, DOW, ECL, DD, SHW, PPG
  3. 산업재(Industrials)

    • 기업들을 대상으로 한 제품과 서비스를 생상하는 산업
    • 경기변동에 민감한 섹터
    • 불활 땐 소비자뿐만 아니라 기업도 지갑을 닫는다
    • 매월 나가는 고정 지출 비중이 크다
    • 진입 장벽이 매우 높다
    • 기업들은 검증된 기업과 거래하는 것을 선호
      • 산업재 섹터는 1등에게 베팅하는 것이 유리함
  4. 임의 소비재(Consumer Discretionary)

    • 명품, 외식, 여행
    • 지갑에 돈이 있으면 사고 없으면 안사도 됨
    • 경기에 아주 민간함 산업
    • 불황에 쥐약임
    • 반대로 호황기에 가장 수혜를 입는 산업
    • 진입 장벽이 낮고 변동이 빈번히 일어남
    • 변덕이 심한 소비자를 대상으로 한다.
    • HD, LOW, MCD, SBUX, YUM, HAS, TIF, TJX, TPR, NKE, UAA, AMZN, BKNG, EXPE, GM, F, TGT, MGM, HLT, MAR
  5. 필수 소비재(Consumer Staples)

    • 인간의 삶에 필수적인 상품을 생상하는 산업
    • 가공식품, 음료, 가정용품
    • 변동성이 가장 낮은 섹터
    • 높은 배당 수익률
      • 코카콜라는 블랙 먼데이 대폭락과 오일 쇼크 서브프라임 모기지 사태가 일어난 해에도 배당금을 늘렸다.
  6. 헬스케어(Healthcare)

    • A. 제약
      • 대형 제작사들은 각자가 보유한 스테디셀러 덕에 매년 안정적인 매출을 올림
      • 배당 수익률 높은 편
    • B. 의료기기
      • 주사기에서 MRI까지
      • 고객은 병원
      • 경기를 덜 타는 산업재 섹터
      • 비용보단 안정성이 최우선
      • 검증된 제품, 1위 기업의 제품을 가장 선호
    • C. 매니지먼트 헬스케어
      • 의료보험사
      • 경기 변동을 크게 타지 않고 수익성이 좋은편
      • 정치 논리가 중요하게 작동
        • 미국 의료보험 개혁 법안 리스크
    • 의료 기기와 약품, 그리고 의료 서비스를 생산하는 산업
    • S&P 500 중 시가총액 기준으로 3위 안에 드는 거대한 산업
    • 경기를 덜 탄다
    • 경기가 나쁘다고 아픈 사람이 줄어드는 것이 아님
    • 미래 유망 산업
      • IT 기업들이 진출하고나 하는 분야
    • ANTM, UBN, GILD, AMGN, MDT, BSX, SYK, ISRG, JNJ, ABT, TMO, MRK, PFE, ABBV, LLY
  7. 금융(Financials)

    • 금융주는 성장률과 배당 수익률 모두 높은 거의 유일한 산업.
    • 워런 버핏은 금융주를 ‘영원한 주식'으로 보고 있다.
    • 단 하나의 단점은 금융 위기에 매우 취약하다는 것.
    • 은행은 절대로 혼자 망하지 않는다.
  8. IT

    • 각광받는 산업
    • 변동성이 큼
      • 매출이 다른 산업보다 불규칙
        • 규독경제라면?
    • 배당률 수익률이 낮음
      • 연구 개발비와 신규 투자로 현금의 거의 없음
    • IBM, ACN, PYPL, AMD, NVDA, INTL, QCOM, MU, MSFT, ADBE, ORCL, SYMC, V, MA, CRM, CSCO, AAPL, …
  9. 커뮤니케이션 서비스(Communication Services)

    • 2018년 개편 이후 미디어&엔터테인먼트 산업, 인터넷서비스&게임산업 통합
    • 통신 산업은 전통적인 배당주 산업으로 유명함.
    • 미디어 산업은 불확실성이 큰 산업
      • 제작비를 많이 쓴다고 꼭 좋은 작품이 나오리라는 보장이 없다.
      • 불확실성이 크다는 것은 큰돈 벌 기회가 많다는 뜻.
    • CBS, ATVI, EA, TTWO, NFLX, DIS, GOOGL, FB, TWTR, VZ, T, CMCSA, CHTR
  10. 유틸리티(Utilities)

    • 수도와 전력 등을 공급하는 산업군
    • 배당주 성격이 강함
      • But, 금리 인상기에 다른 산업보다 주가 하락 위험이 높다
      • 배당 수익률과 예금 금리가 큰 차이가 없을 땐 예금을 택함
    • 매년 예측 가능한 현금 흐름이 발생
    • 안정적 성향의 투자자들이 많음.
    • AWK, DUK, ED, D, SO, AEP, PEG, WEC, NRG, NEE, EXC, SRE, XEL
  11. 부동산(Real State)

참고자료