Statements

  • Income Statement, Statement of Operations
    • 손익계산서
    • 기업이 ‘특정 기간’ 동안 거둔 수익과 비용
  • Balance Sheet
    • 재무상태표
    • 기업이 ‘특정 시점'에 보유한 자산, 부채, 자본의 상태

Common

  • Income
    • 소득
  • Expense
    • 비용
  • Asset
    • 자산 = 자본 + 부채
    • 기업이 소유한 금전적 값어치가 있는 모든 것.
  • Equity
    • 자본 = 내 돈
    • 주주가 출자한 금액 및 기업의 활동으로 벌어들인 것.
  • Liabilities
    • 부채 = 남의 돈
    • 타인으로부터 조달하여 언젠가 원금과 이자를 갚아야 한다.

Income Statement

  • Sales or Revenue
    • 매출
    • 기업이 상품과 서비스를 팔고 받은 돈의 총합
  • Total Revenue / Total Sales
    • 총매출
  • Cost of Sales / Cost of Revenue
    • 매출 원가
    • 기업이 상품을 생산하거나 서비스를 제공하는 데 직접 투입한 비용
  • Gross Profit
    • 매출 총이익 = 매출 - 매출원가
  • Selling/General/Admin.Expenses
    • 판매비와 관리비
    • 기업이 영업 활동에 사용한 비용 중 상품 생산에 직접 투입된 비용을 제외한 나머지 비용.
    • 예) 출장비, 마케팅비, 접대비 등
  • Research & Development
    • 연구 개발비
  • Depreciation
    • 유형 자산의 감가상각
  • Amoritization
    • 무형 자산의 감가상각
  • Interest Expense(Income)
    • 영업 이자 비용(수익)
  • Unusual Expense(Income)
    • 비정기적 영업 비용(수익)
  • Operating Expense
    • 경상비용 = 매출 원가 + 판매비와 관리비 등 영업 비용
    • 기업이 영업 활동을 하면서 지출한 비용의 총합
  • Operating Income
    • 영업이익 = 매출 - 경상비용
    • 기업이 영업 활동을 하여 창출한 이익
    • 가장 확실한 지표
    • 당기순이익(NetIncome)보다 영업이익(OperatingIncome)에서 실제 영업능력을 볼 수 있음.
      • 영업외손익은 외부 변수가 많음.
  • Interest Income(Expense)
    • 비영업 이자 수익(비용)
  • Gain(Loss) on Sale of Assets
    • 자산 매각으로 인한 이익(손실)
  • Income Before Tax
    • 법인세 차감 전 순이익
  • Income After Tax
    • 법인세 차감 후 순이익
  • Minority Interest
    • 소수 주주 지분
  • Equity in Affiliates
    • 비지배 주주 귀속 순이익
  • Accouting Change
    • 회계 변경(회계 기준 변경에 따른 변동)
  • Discontinued Operations
    • 사업 폐지 부문
  • Extraordinary Item
    • 임시 항목
  • Net Income
    • 당기순이익= 영업이익 + 영업 외 손익 - 법인세
    • 기업이 특정 기간 동안 창출한 실질적 이익
  • Earnings per share (주당순이익)
  • Basic earnings per share (기본주당순이익)
    • 현재 발행주식 총수로 나눔
  • Diluted earnings per share (희석주당순이익)
    • 현재 총주식수 + 미래에 보통주로 전환될 주식수 포함

BlanaceSheet

BalanceSheet/Assets

  • Cash & Equivalents
    • 현금 및 현금성 자산
  • Short Term Investments
    • 단기 투자 자산
  • Accounts Receivable
    • 외상 매출금
  • Prepaid Expenses
    • 선지급금
  • Current Assets
    • 유동 자산(1년 내 현금화 가능한 자산)
  • Property/Plant/Equipment
    • 부동산/시설/장비 등의 유형자산
  • Accumulated Depreciation
    • 누적 감가상각
  • Goodwill
    • 영업권
  • Intangibles
    • 무형자산
  • Long Term Investments
    • 장기 투자 자산
  • Total Assets
    • 총자산

BalanceSheet/Liablities

  • Account Payable
    • 외상매입금
  • Accured Expenses
    • 미지급금
  • Notes Payable / Short Term Debt
    • 지금 어음 / 단기 부채
  • Current Portion of Long Term Debt
    • 금년에 갚아야 할 장기 부채
  • Accured Income Tax
    • 이연소득세(납부가 유예된 소득세)
  • Current Liabilities
    • 유동 부채(만기 1년 이내인 부채)
  • Long Term Debt
    • 장기 부채
  • Capital Lease Obligations
    • 자산 리스
  • Pension and Postretirement Benefits
    • 퇴직 급여 충당 부채
  • Other Liabilities
    • 기타 부채
  • Total Liabilities
    • 총부채

BalanceSheet/Shareholder's Equity

  • Authorized shares (수권주식)
    • 회사가 발행할 수 있는 주식의 최대한도
  • Issued shares (발행주식)
    • OutstandingShares + TreasuryShares
  • Outstanding shares
    • 회사가 발행한 후 재취득하지 않은 주식
    • 자사주가 포함되지 않음
  • Treasury shares
    • 자기 주식
    • 전년도보다 증가시, 회사가 올해 자사주를 매입한 것으로 간주.
    • 현금 배당이 없어도 자사주매입시 주주환원책중 하나
    • 회사가 발행했다가 다시 취득한 (소각하지는 않고 가지고 있는) 주식
  • Preferred Stock
    • 우선주
  • Common Stock
    • 보통주
  • Additional Paid-In Capital
    • 자본 잉여금
  • Retained Earnings
    • 이익 잉여금
  • Accumulated Deficit
    • 누적 결손금
  • Total Equity
    • 총자본

Fundamental

  • PER
    • Price/Earnings Ratio
    • 주가수익배율
    • StockPrice(주가) / EPS(1주당 순이익)
    • 무조건 낮을수록 좋은 주식은 아님
      • 기업의 미래 순이익에 대한 전망이 반영
  • Sales Growth
    • 매출 성장율
    • (올해매출-작년매출)/작년매출 * 100
    • 성장 초기에 있는 기업은 투자 때문에 순이익이 많이 나오지 않음.
      • 이익 성장율 보다 매출 성장율 체크
      • 40 rules = 이익성장율 + 매출성장율 >= 40
  • Earnings Growth
    • (올해순이익-작년순이익) / 작년순이익 * 100
  • Debt-to-Equity Ratio
    • 부채비율
    • TotalLiabilities(총부채) / TotalEquity(총자본) * 100
    • 항공사들은 항공기를 소유하지 않고 빌려서 운항. 임차 항공기는 부채로 평가됨. 부채 비율 체크시 고려
  • Current Ratio
    • 유동비율
    • 유동(Current) = 만기가 현시점에서 1년 이내인 상태
    • CurrentAsset(유동자산) / CurrentLiabilities(유동부채) * 100
    • 건강한 회사는 반드시 100% 이상 유지해야한다.
  • Operating Margin
    • 영업이익률 = 영업이익(OperatingIncome) / 총매출(Sales) * 100

참고자료

  • SEC Filings
    • Company Filings
    • EDGAR Search
    • 10-k, Annual Report
    • 8-k?10-q, Quarterly Report
  • Apple IR